314.第321章 孔乙己(1万3,本章免费) 440(1 / 2)
了投资银行。
这就得感谢华尔街有个叫路易斯的鬼才,他将房贷合同证券化,包装成了一款理财产品,也就是房贷债券。
投资银行从放贷机构那里收购房贷合同,转化成房贷债券,然后再拿到二级市场上卖给投资者。
这一番操作下来,放贷机构的资金周转速度瞬间翻了n倍。
靠着这个牛掰的创新,所有人都挣到了钱,风险也还可控。
优质房贷债券非常好卖,投资者并不担心村长中产的还贷能力。
但次贷债券就没那么好卖了,投资者都知道黑叔叔们的收入不稳定,一言不合就躺平当老赖。
所以,如何把无人问津的大量次贷债券卖出去才是真正的难题。
但华尔街最不缺的就是天杀的鬼才,没过多久,就有人搞出了一款叫做cdo的混合债券。
通俗解释就是把少数优质债券和多数卖不出去的自己债券打包销售。
形象点说就是用20%的巧克力混合80%的狗屎,告诉你这是新型巧克力。
哎,颜色对味,也有那个意思,普通投资者根本没法鉴别。
更别说再给你来个权威机构的认证!
本来证券的风险等级是要由第三方评级机构进行评估的。
从3a到3b一共有6个等级。
投资者对第三方评级机构还比较信任,但在刀刃的攻势下,评级机构全被华尔街的投行给收买了。
于是,混合了大量狗屎的cdo债券都被打上了3a的顶级标签。
造孽的cdo一经面世,整个华尔街都疯了。
这个金融衍生品的创新,可操作空间无边无际,所有同行都在主推cdo债券!
就像曾经推销互联网垃圾股一样!
毫无疑问这是一次集资诈骗活动。
有人曾向时任捡贝壳的组织主席格林斯潘提示了风险,但格林斯潘却置之不理。
而作为监管机构的证监会在泡沫期间没有管制也就算了,最离谱的是竟然还裁掉了风险管理部门的100多名员工,最后只留下一名员工监管华尔街。
没办法,谁让人家上头有人呢。
2004年,在时任高盛集团ceo亨利保尔森的引缀下,sec脑门一热竟然放宽了杠杆率的限制,将投行的杠杆率上调至33:1。
普通人买房,两三倍杠杆就已经压力山大,人家33倍都还嫌少。
更危险的信号还在后头。
华尔街大鳄们难道看不懂这史无前例的泡沫?
不知道那些cdo都是狗屎一样的垃圾次贷吗?
装傻而已。
他们早就在想对冲风险的办法,于是,一个金融衍生工具应虚而生,cds!
类似于保险的效果,只要cdo暴跌,cds协议就赔付保额。
而接受这种投保的公司叫做aig,村长家最大的保险公司。
aig销售了高达5000亿保额的cds!
除了极少数的牛人投资者
大部分保险都是华尔街投行买的,为啥?
高管们很清楚崩盘是早晚的事,骗客户也要抓紧了!
泡沫吹的越大越好,反正最后村长家会兜底!
反正是用投资人的钱加杠杆,赢了赚佣金,输了算客户的,自己哪有什么风险?
你愿意赌一把吗?
华尔街的人都说:那就梭哈一次!
卖了投资者,富了华尔街,随随便便一个证券经纪人,当时的标配都是游艇加直升机。
没有这组合,都不好意思说自己是金融从业者。
大投行雷曼兄弟的ceo迪克福尔德,甚至有一组机队,6架飞机。
其中包括一架核载近300人的波音767。
时代越发达,人们越是长醉不醒。
一位知名心理医生说的。
当时,他的客户基本都是华尔街高管,这些华尔街之狼追求刺激成瘾。
白面面当饭吃、半天不嫖就浑身难受。
都知道华尔街乱,但谁让人家有伞啊。
2006年7月,小布石村长任命时任高盛集团ceo亨利保尔森为村长第74任村会计。
整个泡沫期间,就属投航之王高盛销售的垃圾cd物最多。
保尔森也因此成为了华尔街,收入最高的ceo。
在上任村会计前,保尔森单单清仓高升的股票就套现了5个小目标。
华尔街依然在狂欢,但泡沫却撑不住啦。
轰然破灭,危机降临!
2007年下旬,次贷断供数据超过了百万!
当初为了赚取高额佣金,放贷公司给了太多没有稳定收入的穷人零首付贷款。
而且是浮动利率!
利息一年比一年高,终于,穷人还不起了。
老赖就老赖吧,不鸡儿玩了!
银行只能回收房产再重新流向市场。